1) Seleccione la sociedad administradora. En la página web de la Superintendencia General de Valores www.sugeval.fi.cr usted puede obtener la información de las entidades autorizadas para operar como sociedad administradora de fondos de inversión. Entre la información disponible sobre las sociedades están sus estados financieros y los datos de contacto. Lo ideal es que visite varias sociedades con el fin de evaluar el servicio, las credenciales de las personas que brindan asesoría y los diferentes fondos que ofrecen. Usted tiene la ventaja de que tanto en el sitio de la Sugeval como en el de cada entidad puede ver los prospectos de cada fondo, así cuando a cada entidad, lo hará de manera más informada y con mayor criterio para evaluar el trato y servicio que le dan. 2) El perfil del inversionista. Las sociedades administradoras de fondos deben realizarle un perfil para determinar cuáles de suss fondos se ajusten mejor a sus necesidades financieras. 3) Indique su entidad de custodia. En caso de que decida invertir en un fondo de inversión cerrado la sociedad le indicará si el servicio de custodia lo dará el puesto de bolsa o la entidad bancaria relacionada con la SAFI. Si usted ya tiene una entidad de custodia y quiere seguir con ella lo puede hacer. 4) Usted invierte en un fondo La inversión mínima en un fondo se llama “participación”, cuando usted invierte en un fondo usted le entrega su dinero a la SAFI que a cambio le entrega participaciones en el fondo. Las ganancias y pérdidas del fondo son proporcionales, por ejemplo: si usted adquiere 5% de las participaciones de un fondo, el 5% de las ganancias o pérdidas serán suyas. El dinero que usted entrega a la SAFI es utilizado solo para los fines para los que se creó el fondo y están indicados en el prospecto (comprar títulos valores, inmuebles o financiar proyectos inmobiliarios). En los fondos abiertos, a medida que más inversionistas ingresen se van creando más participaciones y estas se van liquidando a medida que los inversionistas quieran sus inversiones de vuelta; los fondos cerrados se crean con una cantidad de participaciones fija, usted puede invertir en el fondo solo si hay participaciones disponibles o si alguien está vendiendo su participación, o visto desde otro punto de vista, usted solo puede salirse del fondo hasta que alguien más le compre las participaciones. 5) Liquidación de sus inversiones. En el caso de fondos abiertos: Cuando usted quiera parte o la totalidad de sus inversiones, debe solicitar a la SAFI la liquidación siguiendo los pasos y condiciones que se indican en el prospecto del fondo llamado “Reglas para suscripción y reembolso de participaciones”. En el caso de los fondos cerrados: Debe notificar tanto al custodio como a un puesto de bolsa (en caso de que no sean la misma entidad) de su deseo de vender las participaciones. El puesto pondrá por escrito las condiciones en que usted está dispuesto a vender (que tanto desea esperar o que tanto bajaría el precio en caso de que no exista mucha demanda).
